سوق الفوركس التحقيق التواطؤ في غرف الدردشة

سوق الفوركس التحقيق: التواطؤ في غرف الدردشة؟ انها 3:40 بعد الظهر في لندن، وأجهزة الكمبيوتر وميض أحمر وأخضر كما التجار شراء وبيع المليارات من الدولارات من العملة. وتيرة يختار مع اقتراب "الإصلاح"، أي فترة مدتها دقيقة واحدة ابتداء من 30 ثانية قبل 04:00 الصفقات التي تمت خلال مساعدة الإصلاح حتى تحديد WM / رويترز أسعار صرف العملات تستخدم كمعايير من قبل الشركات متعددة الجنسيات، ومديري الأموال والمستثمرين في جميع أنحاء العالم لعقود القيمة والأصول. كما تعرف على الأسعار والصفقات كاملة، وبعض التجار تشارك في ما لا يقل عن 50 غرف الدردشة على شبكة الإنترنت. تظهر رسائل من مندوبي المبيعات والعملاء على مراقبيها، والحصول على دفع ما يصل بأخرى جديدة، وتختفي عن الأنظار. الآن المنظمين من برن، سويسرا، إلى واشنطن بفحص أدلة على أن مجموعة صغيرة من كبار التجار في البنوك الكبرى كان شيئا آخر على شاشاتهم: تفاصيل أوامر العميل بعضها البعض. تقاسم هذه المعلومات قد ساعد تجار في جي بي مورغان تشيس (JPM). سيتي جروب (C). UBS (UBS). بنك باركليز (BCS). وغيرها التلاعب في أسعار لتعظيم أرباحها، ويقول خمسة أشخاص على اطلاع على تحقيقات الذي طلب عدم الكشف عن هويته لأن الأمر لا يزال معلقا. في وسط الاستفسارات مجموعات-رسالة فورية مع أسماء مثل كارتل. نادي اللصوص '؛ فريق واحد، حلم واحد. والمافيا، تبادل فيها تجار المعلومات بناء على أوامر العميل واتفق كيفية التداول في الإصلاح، وفقا لأشخاص مطلعين على التحقيقات. على عكس مبيعات الأسهم والسندات، التي تنظمها الجهات الحكومية والعملات الأجنبية الفورية الصفقات لشراء وبيع للتسليم الفوري، وليس النظر في التاريخ aren't المستقبل المنتجات الاستثمارية ولا تخضع لقواعد محددة. لا بد التجار إلا من خلال القوانين التي تحظر الإساءة سوق التداول على معلومات داخلية وتبادل البيانات السرية حول أوامر العميل مع أطراف ثالثة. "هذا هو السوق حيث لا يوجد قانون، والناس غضت الطرف"، ويقول تيد كوفمان عضو مجلس الشيوخ الديمقراطي السابق عن ولاية ديلاوير، الذي رعى التشريع في عام 2010 لتقليص أكبر البنوك الأمريكية. وقد غادر عدم وجود تنظيم سوق الصرف الأجنبي عرضة لسوء المعاملة، وفقا لروزا أبرانتيس-ميتز، وهو أستاذ في كلية شتيرن لإدارة الأعمال في جامعة نيويورك. "منذ المكاسب من تحريك المؤشر ربما هي كبيرة جدا، فمن المغري جدا للانخراط في مثل هذا السلوك"، ويقول أبرانتيس-ميتز، الذي 2008 ورقة ليبور التلاعب عن سعر الفائدة بين بنوك لندن ساعد على تحقيق العالمي للكيفية التي القياسي ومن المقرر. واضاف "حتى قليلا من الفرق في السعر يمكن أن تضيف ما يصل الى أرباح كبيرة." لندن هي أكبر مركز في العالم لتداول العملات، وهو ما يمثل نحو 41 في المئة من جميع المعاملات، مقارنة مع 19 في المئة في نيويورك و 6 في المئة لسنغافورة، وفقا لبنك التسويات الدولية المسح. حول 5300000000000 $ يغير يديه على مستوى العالم كل يوم، وتظهر بيانات بنك التسويات الدولية، وشركات تحويل الإيرادات إلى الدولار أو اليورو أو الين، ومديري الإشراف على معاشات التقاعد والادخار شراء وبيع الأسهم في جميع أنحاء العالم. ويجري تداول العملات بقعة في مجتمع صغير ومترابط. العديد من أكثر من اثني عشر التجار والسماسرة مقابلتهم لهذه القصة يعيشون في قرى تنتشر في الريف إسيكس، ركوب قطار قصيرة من الحي المالي في لندن بالقرب من بعضها البعض. أنها تبقى على اتصال خلال مأدبة عشاء، على الرحلات عطلة نهاية الأسبوع، أو خلال جولات الغولف. "هذا هو السوق التي هي أكثر بكثير قابلة للممارسات التواطؤ مما هو عليه لممارسات تنافسية"، كما يقول أندريه سبيسر، وهو أستاذ في كلية كاس لإدارة الأعمال في لندن. البيانات المستخدمة في تحديد معدلات WM / رويترز عن 160 العملات التي يتم جمعها وتوزيعها من قبل الأسواق العالمية، وهي وحدة من ستيت ستريت (STT). وتومسون رويترز (TRI). بلومبرج، والد أعمال بلومبرج. تتنافس مع تومسون رويترز في توفير الأخبار والمعلومات، فضلا عن أنظمة تداول العملات والبيانات التسعير. بلومبرج أيضا بتوزيع معدلات WM / رويترز على المحطات بلومبرغ. أثارت قصة من احتمال التلاعب بأسعار الصرف وكالة انباء بلومبرج في يونيو تحقيقات داخلية كما بدأت البنوك بمراجعة ملايين الرسائل الفورية والبريد الإلكتروني، ونصوص المكالمات الهاتفية. هيئة المملكة المتحدة المالية السلوك (FCA)، والاتحاد الأوروبي، لجنة المنافسة السويسرية، وزارة العدل الأمريكية يحققون تداول العملات. تم تعليق لا يقل عن 12 تجار العملات الأجنبية أو وضعت على إجازة من قبل البنوك نتيجة للتحقيقات الداخلية، وقد قال 11 الشركات التي تم الاتصال من قبل السلطات. التفت التي تسيطر عليها الحكومة رويال بنك أوف سكوتلاند (RBS) على نسخ من الرسائل الفورية. يقول دويتشه بنك (DB) انها تتعاون مع المنظمين، ويقول UBS انها اتخاذ تدابير تأديبية غير محددة ضد الموظفين. UBS، RBS وسيتي جروب ودويتشه بنك وبنك جيه بي مورجان وجولدمان ساكس (GS). ومجموعة لويدز المصرفية (LYG) يتم حظر التجار من المشاركة في غرف الدردشة مع موظفي البنوك الأخرى، ويقول الناس في البنوك. وقد اتهم أحد من التجار أو أصحاب العمل من مخالفات. التركيز واحدة من التحقيق هو العلاقة بين ثلاثة تجار كبار الذين شاركوا في كارتل-جي بي مورغان ريتشارد آشر، سيتي جروب روهان Ramchandani، ومات جاردنر، الذي كان يعمل في بنك باركليز ثم UBS وفقا لذوي المعرفة لجنة التحقيق. بعض التجار مقابلتهم لهذا المقال يقولون انهم سعوا بفارغ الصبر دخول إلى غرفة دردشة وكارتل بسبب النفوذ الذي المبذولة. حاجب، Ramchandani، وجاردينر، جنبا إلى جنب مع اثنين على الاقل من تجار آخرين على مر السنين، سيناقش الصفقات عملائها والاتفاق على بالضبط عندما خططوا لتنفيذها لتعظيم فرصهم في التأثير على الإصلاح، وهما من الناس يقولون. كان فاتحة الوسيط في كارتل، وفقا لأشخاص على معرفة هذه المسألة، الذين يقولون مات غرفة الدردشة عندما استقال RBS في عام 2010. وأحيت مجموعة مع نفس المشاركين عندما انضم جي بي مورجان تشيس العام نفسه كرئيس تاجر عملة في لندن، كما يقولون. Ramchandani هو رئيس التداول الفوري الأوروبية في سيتي جروب. انضم جاردينر ستاندرد تشارترد (ستان: LN) في لندن ومساعد رئيس تاجر العملة. كان يعمل سابقا في UBS في زيوريخ وكان زملاء كبير المتعاملين مع كريس أشتون في بنك باركليز في لندن. تم وضع حاجب، Ramchandani، وجاردينر على إجازة من قبل أرباب العمل بعد فتح FCA تحقيقاتها في أكتوبر، وفقا لأشخاص على معرفة هذه المسألة. أشتون، والآن الرئيس العالمي لتداول بقعة في بنك باركليز، تم تعليق، جنبا إلى جنب مع خمسة تجار بقعة أخرى في البنك في لندن ونيويورك. رفضت أشتون وRamchandani التعليق. لم جاردينر لن يعود تركوا رسائل على هاتفه المحمول. حاجب لا يمكن أن يكون موجودا، ورفض بنك جي بي مورجان لتقديم تفاصيل الاتصال الخاصة به. يقول تومسون رويترز في رسالة عبر البريد الإلكتروني أنه "سوف تقدم خبرتها لدعم تحقيق أي السلطات في السلوك المضطرب المزعوم على معايير". ويقول ستيت ستريت في رسالة عبر البريد الإلكتروني إلى أن "خدمة مؤشر WM / رويترز ملتزمة الموثوقية و المعايير التشغيلية قوية. WM يستعرض باستمرار منهجية وسياسات الموصى بها من أجل ضمان أن الصناعة تعتبر أفضل الممارسات ". التحقيقات العملة تجري في حين تعالج السلطات مع قائمة اتساع فضائح التلاعب من قبل البنوك لأسعار المؤشر المالية، بما في ذلك يبور وISDAfix، وتستخدم لتحديد قيمة المشتقات سعر الفائدة. "بعض من هذه المشاكل التي تطورت على مدى سنوات عديدة دون أي شخص التحدث بصراحة"، ويقول أندرو تايري، رئيس اللجنة البريطانية لمعايير المصرفية واللجنة المختارة الخزانة البرلمان. "هذا أمر رائع. وتقترح شيئا خاطئا جدا مع الثقافة في هذه المؤسسات ".